Mi történt az árfolyammal és mi várható?

Ahogyan azt a lenti grafikonon is láthatjuk, hihetetlen agresszivitással tört ki az árfolyam a korábbi sávból és a frank erősödésének semmi sem állhatott az útjába. Egy euróért már 1,43 franknál is kevesebbet kell csak adni, és rövid távon az árfolyam tud még tovább csökkenni. 

A CHF mindig menedék deviza volt, most is ez a szerepe erősödött, amikor a befektetők az EU régió újabb görög válságával szembesültek. Az euró idén eddig 6,76 százalékkal gyengült a dollárhoz képest, legutóbb pedig 2009. május elején, a világméretű gazdasági válság eddigi legnehezebb szakaszában volt a mostanihoz hasonló árfolyamon. Egyértelműen menekül mindenki az euró kitettségtől, dollárba és svájci frankba tették át a befektetők a pénzüket és erre a folyamatra a spekulánsok még rá is erősítenek.

EUR/CHF árfolyam grafikon

A válság nem csak a görögökről szól, az EU-nak megoldást kell találnia erre a problémára, hiszen a tét nagy: be kell bizonyítani, hogy a közös álom működőképes.

A színdarab jelenleg egy spanyol szappanoperához hasonlít és nem véletlenül említettem a spanyolokat – lehetnek ők a következő pellengérre állított állam a saját adóssághegyük miatt.

Tehát véleményem szerint az elemzők jogosan óvnak bennünket az erős franktól (bár időben szóltak volna, azzal még tenni is lehetett volna valamit).

Azonban most már a kialakult árfolyam mellett talán jobban tesszük, ha kivárjuk a helyzet konszolidálódását. A devizahitelt általában 10-20 évre veszik fel az emberek, a mostani helyzetnek fél éven belül meg kell oldódnia. A frank nem lehet tartósan túl erős, mert az a svájci gazdaságot teszi versenyképtelenné.

A forint sokkal jobban viselte a kialakult helyzetet, nem volt annyira drámai az árfolyam elmozdulása,  mint az euró esetében láthattuk.

Svájci frank (CHF/HUF) árfolyam grafikon

Mit tegyek a CHF alapú hitelemmel?

A fenti helyzetben legalábbis elgondolkozik az ember, hogy mit lehetne tenni. Sajnos – szokás szerint – mire mindenki a CHF erősödéséről beszél, már alig van mit tenni, korábban kellett volna lépni. Most már túl nagy kockázata lenne a hitelt átváltani másik hitelre.

De játszunk el a gondolattal, milyen hitelre is válthatnánk át?

Euróra talán ne, mert túl sokat veszítenénk az átváltáson, a lehető legrosszabb árfolyamon tennék ezt, hiszen rengeteg euró hitelt kellene felvenni a CHF kölcsön rendezéséhez.

Marad a forint. Érdekes módon az átváltás mellett nem is annyira a jelenlegi árfolyam szól, hanem az idehaza megváltozott hitelezési feltételek és a kedvezőbbé vált forint kamatok.

Ha megnézzük az  évekkel ezelőtt megkötött hitelszerződéseket, akkor azt látjuk, hogy a banknak mindenhez joga van és egyoldalúan változtathat minden kondíción. Bár a magatartási kódex gátat szab a bankok viselkedésének, véleményem szerint a gyakorlatban semmi sem állhatná útját a kamatemelésnek csak a piac: vagyis nem fognak kamatot emelni, ha a többi bank terméke egyre kedvezőbbé válik, mert akkor elveszítik a hitelállományukat (kiváltják az emberek másik hitellel a nagyon kedvezőtlen kölcsönöket.)

Mindenesetre ezek a szerződések előnytelenek, a maiaknál pedig már irányadó kamatlábhoz kötötten változik a kamat. (Csak remélhetjük, hogy ez jó lesz nekünk…)

A forint hitelek kamata 10% alatt van, a korábbiakhoz képest igen kedvező feltételekkel lehet felvenni forint hitelt és ezzel megszűnhet a mostani árfolyam kockázatunk. Azonban elméletileg 4-5 év múlva euró lehet idehaza és akkor ismét fenn áll egy kockázat: milyen árfolyamon vezetik be az eurót és mekkora lesz a kockázatunk, amit az EUR/CHF árfolyam miatt ismét megtapasztalhatunk….

A forint kamatok alakulásánál is felmerülnek bennem kérdések, hiszen a kamatcsökkentés időszaka lejárt és  ha rosszul mennek idehaza a dolgok (nem tudhatjuk), akkor az első lépés a kamatok emelése lesz ismét. Tehát a forintnál is vannak kockázatok.

Milyen költséggel jár a hitelkiváltás?

A döntés meghozatalánál a fenti árfolyam kérdéseken kívül fontos sorra vennünk a hitel kiváltásának költségeit is. A régi hitelnél végtörlesztési díjat kell fizetnünk (kb. 2%), az új hitelnél pedig ismét felmerül a közjegyzői, földhivatali és az értékbecslési díj. Egy 10 MFt-os hitelnél ezek a költségek elérhetik a 300 ezer forintot és akkor még az új hitel esetleges folyósítási költségét (1-2%) és a kiváltásnál felmerülő árfolyam veszteséget még nem is vettem figyelembe.

Tehát az új hitelnek olyan kedvezőnek kell lennie, hogy a fenti veszteségeket a havi részleteken elért nyereségünk kompenzálja. Sajnos a forint hitel kamata nem kedvezőbb a svájci frankénál, így a havi részletek csak trükkök árán lesznek mérsékelhetőek (hosszabb futamidő, türelmi idő, stb.)

Összességében azt látom, hogy a jelenlegi pillanat nem kedvez a hitelkiváltási megoldásoknak, várni kell és remélni, hogy a svájci frank hitelen elszenvedett havi veszteségeink idővel mérséklődni fognak. Az EU-krízis sem tart örökké és a frank vissza fog térni a korábbi sávba.

Hitelkiváltással kapcsolatos kérdéseivel keressen meg bennünket:

dr.Tatár Attila 20/263-6886 és info@bankweb.hu
www.bankweb.hu